Норма резервирования по вкладам

Банковская система с частичным резервированием — банковская система, в которой банки удерживают меньше резервов, чем величина депозитов, так что норма резервирования по вкладам меньше 100%. Обратите внимание на то, что 900 тыс. гульденов ушли из банковской системы (в качестве кредитов производителям сыра) и находятся теперь в руках физических и юридических лиц. Но мы предполагали, что частные лица предпочитают вклады в банки наличным при проведении транзакций. Поэтому в конечном итоге люди снова принесут 900 тыс. гульденов в банковскую систему. И когда эти вклады будут сделаны, консолидированный балансовый отчет всех коммерческих банков страны Н будет выглядеть так, как показано. Обратите внимание на то, что вклады в банки и, следовательно, предложение денег в экономике теперь равно 1 900 000 гульденов. Эти вклады, являющиеся обязательствами банков, сбалансированы активами в размере 1 млн гульденов в резервах и 900 тыс. гульденов кредитов — долгов банкам. Банковская система с частичным резервированием поэтому становится источником создания дополнительных денег свыше первоначальных 1 млн гульденов наличных. Но это еще не конец истории. Рассматривая свои балансовые отчеты, банкиры снова с удивлением видят, что они имеют «слишком много» резервов. Со вкладами в 1 900 000 гульденов и 10%-ной нормой резервирования им необходимо иметь всего 190 тыс. гульденов резервов. А они имеют 1 млн гульденов в резервах — на 810 тыс. больше. Поскольку предоставление избытка гульденов всегда более прибыльно, чем удержание их в хранилищах, банкиры предлагают еще 810 тыс. гульденов в кредит. В конечном итоге эти выданные в кредит средства вернутся в виде вкладов в банковскую систему, после чего консолидированный балансовый отчет всех коммерческих банков страны Н будет выглядеть так, как показано. Теперь предложение денег возросло до 2 710 000 гульденов — суммы, равной величине вкладов в банки. Несмотря на расширение кредитования и увеличение суммы вкладов банкиры, однако, находят, что их резервы в 1 млн гульденов все еще превышают желаемый уровень в 10% от величины депозитов, которая составляет 2 710 000 гульденов. И поэтому будет проведен еще один раунд кредитования.